ईएसओपी के बारे में आपको जो कुछ भी जानना चाहिए

कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना, जिसे लोकप्रिय रूप से "ईएसओपी" के रूप में जाना जाता है, ने हाल के दिनों में बहुत ध्यान आकर्षित किया है। चूंकि स्टार्टअप का फैशन तेजी से बढ़ रहा है, इसलिए नियोक्ता उन्हें अपनी कंपनियों में बनाए रखने के लिए ईएसओपी का उपयोग एक उपकरण के रूप में कर रहे हैं। चूंकि ईएसओपी किसी कर्मचारी को न्यूनतम कीमतों पर कंपनी में प्रत्यक्ष स्वामित्व हिस्सेदारी देता है, इसलिए यह नियोक्ता और कर्मचारी दोनों के लिए जीत की स्थिति है।

कंपनी अधिनियम, 2013 की धारा 2(37) के अनुसार, ESOP किसी कंपनी के कर्मचारियों को भविष्य की तिथि पर पूर्व निर्धारित मूल्य पर कंपनी के शेयर खरीदने या सब्सक्राइब करने का विकल्प या अधिकार है। यह कर्मचारी को कंपनी के लिए उनकी सेवा के लिए दिया जाने वाला एक प्रकार का पुरस्कार है और उन्हें लंबी अवधि तक बनाए रखने के लिए प्रतिधारण उपकरण के रूप में उपयोग किया जाता है। यह एक ऐसी योजना है जिसमें किसी कंपनी के कर्मचारियों को पूर्व निर्धारित दर पर अपने कर्मचारियों को और शेयर जारी करके अपनी शेयर पूंजी की सदस्यता लेने का प्रस्ताव दिया जाता है।

यह कर्मचारियों को अपना सर्वश्रेष्ठ देने और प्रतिबद्ध होने के लिए प्रोत्साहित करता है क्योंकि कंपनी की सफलता वित्तीय पुरस्कारों में तब्दील होती है। वे कर्मचारियों को उनके द्वारा किए गए काम के लिए अधिक सराहना और बेहतर पारिश्रमिक महसूस करने में भी मदद करते हैं। अक्सर स्टॉक के शेयर सीधे देने के बजाय, नियोक्ता स्टॉक पर व्युत्पन्न विकल्प जारी करता है जो नियमित कॉल विकल्पों के रूप में आते हैं और कर्मचारी को एक निर्दिष्ट अवधि के लिए एक निर्दिष्ट मूल्य पर कंपनी के शेयर खरीदने का अधिकार देते हैं। ESOP की शर्तें आम तौर पर ESOP समझौते में निर्दिष्ट होती हैं।

कर्मचारी स्टॉक विकल्पों के कई अन्य संस्करण हैं जिनमें प्रत्यक्ष-खरीद कार्यक्रम, स्टॉक विकल्प, प्रतिबंधित स्टॉक, प्रेत स्टॉक और स्टॉक प्रशंसा अधिकार शामिल हैं।

• प्रतिबंधित स्टॉक अनुदान: ये कर्मचारियों को कुछ निश्चित मानदंड पूरा होने पर शेयर प्राप्त करने या अधिग्रहण करने का अधिकार देते हैं, जैसे कि निर्धारित वर्षों तक काम करना या प्रदर्शन लक्ष्य पूरा करना।
• स्टॉक प्रशंसा अधिकार (एसएआर): एसएआर शेयरों की एक निर्दिष्ट संख्या के मूल्य में वृद्धि का अधिकार प्रदान करते हैं; मूल्य में ऐसी वृद्धि नकद या कंपनी के स्टॉक में देय होती है।
• फैंटम स्टॉक: यह एक निश्चित संख्या में शेयरों के मूल्य के बराबर भविष्य में नकद बोनस का भुगतान करता है; शेयर स्वामित्व का कोई कानूनी हस्तांतरण आमतौर पर नहीं होता है, लेकिन किसी घटना के घटित होने पर उन्हें वास्तविक शेयरों में परिवर्तित कर दिया जाता है।
• कर्मचारी स्टॉक खरीद योजनाएं: ये योजनाएं कर्मचारियों को कंपनी के शेयर खरीदने का अधिकार देती हैं, आमतौर पर छूट पर।

ईएसओपी जारी करने के पीछे का उद्देश्य

किसी कर्मचारी को ईएसओपी जारी करने के पीछे कुछ मुख्य उद्देश्य हैं:

1. कर्मचारियों को स्टॉक ऑप्शन जारी करके कंपनी के प्रति जिम्मेदार बनाना जिससे कंपनी को उनसे बेहतर प्रदर्शन प्राप्त करने में मदद मिलेगी। यह कर्मचारियों को कंपनी का शेयरधारक बनाने के बाद उनके लिए प्रेरणा के स्रोत के रूप में कार्य करता है।

2. कंपनी में स्वामित्व का विचार कर्मचारियों की नियुक्ति और उनके कार्य के बेहतर प्रदर्शन को सुनिश्चित करता है, जो संगठन के लिए एक अतिरिक्त लाभ है।

3. यह योजना आम तौर पर कर्मचारियों को कंपनी की वृद्धि और लाभप्रदता में योगदान करने के लिए प्रेरित करने में मदद करती है।

किसी कंपनी का ESOP उसके कर्मचारियों और पूरी कंपनी दोनों के लिए फायदेमंद होता है। एक सार्वजनिक कंपनी सार्वजनिक होने के बाद अपने कर्मचारियों को पुरस्कृत कर सकती है और जब तक कंपनी स्टार्ट-अप बनी रहती है, तब तक उन्हें एक विकल्प के रूप में रख सकती है।

प्रस्तावित लाभ

1. स्टॉक होल्डिंग के माध्यम से कंपनी की सफलता में सीधे हिस्सा लेने का अवसर
2. ईएसओपी योजना की प्रकृति के आधार पर शेयरों की बिक्री या निपटान पर कर बचत की संभावना प्रदान करता है।
3. तेजी से एकीकृत होती वैश्विक अर्थव्यवस्था में सर्वश्रेष्ठ और प्रतिभाशाली लोगों की भर्ती के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण, जहां शीर्ष प्रतिभाओं के लिए विश्वव्यापी प्रतिस्पर्धा है।
4. आकर्षक वित्तीय प्रोत्साहन प्रदान करके कर्मचारी की नौकरी की संतुष्टि और वित्तीय कल्याण को बढ़ावा देता है।
5. कर्मचारियों को कंपनी के विकास और सफलता में मदद करने के लिए प्रोत्साहित करता है, क्योंकि वे इसकी सफलता में भागीदार हो सकते हैं।
6. कुछ मामलों में, मालिकों के लिए संभावित निकास रणनीति के रूप में

ईएसओपी के प्रकार

ईएसओपी के दो मुख्य प्रकार हैं:

1. प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओपी): इन्हें वैधानिक या योग्य विकल्प के रूप में भी जाना जाता है, ये आम तौर पर केवल प्रमुख कर्मचारियों और शीर्ष प्रबंधन को ही दिए जाते हैं। कई मामलों में उन्हें अधिमान्य कर उपचार प्राप्त होता है, क्योंकि आईटी अधिकारी ऐसे लाभों को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में मानते हैं।

2. गैर-योग्य स्टॉक विकल्प (एनएसओपी): इन्हें बोर्ड के सदस्यों और सलाहकारों सहित कंपनी के सभी स्तरों पर कर्मचारियों को प्रदान किया जा सकता है।

आम तौर पर, स्टॉक ऑप्शन अक्सर स्टार्ट-अप से जुड़े होते हैं जो शुरुआती कर्मचारियों को कंपनी में बने रहने के लिए पुरस्कृत करने के लिए जारी किए जाते हैं और जब यह सार्वजनिक हो जाता है तो यह फायदेमंद होता है। ये ESOP कर्मचारियों को कंपनी के साथ बने रहने के लिए प्रोत्साहन के रूप में भी काम करते हैं क्योंकि अगर कर्मचारी निहित होने से पहले कंपनी छोड़ देता है तो उन्हें रद्द किया जा सकता है।

कुछ महत्वपूर्ण अवधारणाएँ

ईएसओपी के साथ कुछ महत्वपूर्ण अवधारणाएं जुड़ी हैं, जिन्हें ईएसओपी की कार्यप्रणाली को समझने के लिए सभी के लिए जानना महत्वपूर्ण है।

विकल्पों का अनुदान

नियोक्ता अपने पूर्ण विवेक पर बोर्ड द्वारा निर्धारित पात्रता मानदंडों के आधार पर कर्मचारियों को विकल्प प्रदान करता है। जो कर्मचारी अनुदान स्वीकार करना चाहता है, उसे ऐसे ईसीओपी योजना के प्रस्ताव पत्र की तिथि से निर्धारित अवधि के भीतर विधिवत पूर्ण और निष्पादित दस्तावेज जमा करने होंगे।

निहित अवधि

किसी कर्मचारी के लिए ESOP की एक निहित अवधि होती है, जिसके दौरान कर्मचारी को ESOP के लिए अपने अधिकारों का दावा करने से पहले प्रतीक्षा करनी होती है। यह अच्छा प्रदर्शन करने और कंपनी के साथ लंबे समय तक बने रहने के लिए एक प्रोत्साहन है। निहित अवधि कंपनी द्वारा उनकी ESOP योजना में निर्धारित की जाती है और कंपनी द्वारा तय किए जाने पर कर्मचारी के साथ साझा की जाती है।

वेस्टिंग

ईएसओपी को तब निहित माना जाता है जब कर्मचारी को विकल्पों का प्रयोग करने और कंपनी के शेयर खरीदने की अनुमति दी जाती है। हालांकि, स्टॉक विकल्पों का प्रयोग करने के बावजूद, कुछ मामलों में विकल्प के साथ खरीदे जाने पर स्टॉक पूरी तरह से निहित नहीं हो सकता है, क्योंकि कंपनी कर्मचारियों द्वारा त्वरित लाभ (अपने विकल्पों का प्रयोग करके और तुरंत अपने शेयर बेचकर) और बाद में कंपनी छोड़ने का जोखिम नहीं उठाना चाहती है।

कर्मचारी के निहित विकल्प और अविहित विकल्प कंपनी के पूर्ण विवेक पर रद्द किए जा सकते हैं यदि कर्मचारी को कंपनी की सेवा से निलंबित कर दिया गया हो, या उसे कारण बताओ नोटिस जारी किया गया हो, या जिसके खिलाफ कदाचार, कंपनी की नीतियों, कंपनी के कोड के उल्लंघन के कारण जांच शुरू की गई हो, या उस पर किसी अवैध या गैरकानूनी गतिविधि में शामिल होने का आरोप लगाया गया हो। ऐसे रद्द किए गए विकल्प भविष्य के कर्मचारियों के लिए उपलब्ध कराए जा सकते हैं।

यदि कर्मचारी को विकल्प का अनुदान प्राप्त हुआ है, तो उसे उपलब्ध अधिकारों और कर्मचारियों पर लागू प्रतिबंधों को निर्धारित करने के लिए दस्तावेजों को अच्छी तरह से पढ़ना चाहिए। ESOPs के बारे में सभी जानकारी कंपनी की ESOP योजना में दर्ज की जाती है। विकल्प समझौता विकल्प अनुदान के मुख्य विवरण प्रदान करेगा जैसे कि निहितीकरण अनुसूची, ESOPs कैसे निहित होंगे, अनुदान द्वारा दर्शाए गए शेयर और स्ट्राइक मूल्य। एक प्रमुख कर्मचारी या कार्यकारी के रूप में, उसे विकल्प समझौते के कुछ पहलुओं पर बातचीत करने की अनुमति दी जा सकती है, जैसे कि निहितीकरण अनुसूची जहां शेयर तेजी से निहित होते हैं, या कम व्यायाम मूल्य पर।

व्यायाम अवधि

व्यायाम अवधि वह समय है जब कर्मचारी शेयर खरीदने के विकल्प का प्रयोग कर सकते हैं। कंपनी को विकल्प के प्रयोग के बाद जारी किए गए शेयरों (यदि कोई हो) के लिए लॉक-इन अवधि निर्दिष्ट करने की स्वतंत्रता होगी। कर्मचारियों को तब तक कोई लाभांश प्राप्त करने या वोट देने या उन्हें दिए गए ESOP के संबंध में शेयरधारक के लाभों का आनंद लेने का अधिकार नहीं होगा जब तक कि उनके विकल्प के प्रयोग पर शेयर जारी नहीं किए जाते। प्रस्ताव पत्र में ESOP के तहत पेश किए जाने वाले शेयरों की संख्या, उनकी कीमत और उनकी पात्रता के आधार पर लाभार्थी कर्मचारियों का उल्लेख होता है। जब भी कोई कर्मचारी कंपनी छोड़ता है या निहित अवधि से पहले सेवानिवृत्त होता है, तो कंपनी को 60 दिनों के भीतर उचित बाजार मूल्य पर ESOP को वापस खरीदना आवश्यक होता है।

जिन व्यक्तियों को ईएसओपी जारी किया जाएगा उनकी पात्रता

कंपनी (शेयर पूंजी और डिबेंचर) नियम, 2014 के नियम 12(1) में कहा गया है कि ईएसओपी निम्नलिखित कर्मचारियों को जारी किए जा सकते हैं -

क) कंपनी का कोई स्थायी कर्मचारी जो भारत में या भारत से बाहर काम कर रहा हो।

(ख) कंपनी का निदेशक, जिसमें पूर्णकालिक या अंशकालिक निदेशक शामिल है, परंतु स्वतंत्र निदेशक नहीं।

(ग) भारत में, भारत से बाहर किसी सहायक कंपनी, होल्डिंग कंपनी या सहयोगी कंपनी का स्थायी कर्मचारी या निदेशक।

ईएसओपी जारी करते समय किए जाने वाले खुलासे

ईएसओपी योजना में निम्नलिखित के संबंध में जानकारी होनी चाहिए:

क. दिए जाने वाले स्टॉक विकल्पों की कुल संख्या,

ख. कर्मचारियों का चिन्हित वर्ग जो ईएसओपी में भाग ले सकता है,

सी. ईएसओपी की निहित अवधि की आवश्यकताएं,

घ. अधिकतम अवधि जिसके भीतर विकल्प निहित किये जा सकते हैं,

ई. व्यायाम मूल्य और व्यायाम की प्रक्रिया,

च. लॉक-इन अवधि, यदि कोई हो,

छ. किसी कर्मचारी को अधिकतम विकल्प प्रदान करना,

ज. कंपनी द्वारा अपने विकल्पों का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग की जाने वाली विधियाँ,

i. कर्मचारियों को दिए गए विकल्पों की समाप्ति की शर्तें,

जे. एक बयान कि कंपनी लागू लेखांकन मानकों का अनुपालन करेगी

कर निहितार्थ

ईएसओपी पर कर्मचारियों के लिए मुख्यतः निम्नलिखित दो मामलों में अलग-अलग तरीके से कर लगाया जाता है:

1. ईएसओपी का उपयोग करते समय: इसे आय शीर्ष 'वेतन' के अंतर्गत एक अनुलाभ माना जाता है। इसलिए, जब कोई कर्मचारी अपने विकल्प का उपयोग करता है, तो प्रयोग की तिथि पर उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) और प्रयोग मूल्य के बीच का अंतर अनुलाभ के रूप में कर योग्य होता है।

2. ईएसओपी बेचते समय : इसे पूंजीगत लाभ माना जाता है, यह कर्मचारी द्वारा अपने शेयर खरीदने के बाद उन्हें बेचने पर लगाया जाता है, यदि वह इन विकल्पों को प्रयोग तिथि पर एफएमवी से अधिक कीमत पर बेचता है, तो वह पूंजीगत लाभ कर के लिए उत्तरदायी होगा।

जब कोई कर्मचारी स्टॉक ऑप्शन का इस्तेमाल करता है, तो यह कर योग्य आय होती है। शेयर खरीदे जाने के बाद शेयर कर्मचारी के डीमैट खाते में जमा हो जाते हैं।

लेखक के बारे में:

अधिवक्ता तृप्ति शर्मा ने विभिन्न उच्च न्यायालयों और उपभोक्ता विवाद मंचों में संविदात्मक विवादों को संभालने में 6 वर्षों के व्यापक अनुभव के साथ एक मजबूत कानूनी उपस्थिति बनाई है। वह बॉम्बे एनसीएलटी के समक्ष कंपनी योजना मामलों में ग्राहकों का प्रतिनिधित्व करने में भी कुशल हैं, जो जटिल कॉर्पोरेट मुकदमेबाजी में उनकी दक्षता को दर्शाता है। इसके अतिरिक्त, वह एडमिरल्टी कानून में माहिर हैं, उन्होंने विभिन्न उच्च न्यायालयों में कई जहाजों की गिरफ्तारी और रिहाई के मामलों में सफलतापूर्वक मुकदमा चलाया है, जिससे समुद्री कानूनी मुद्दों पर उनकी गहरी समझ और कमांड का पता चलता है।